鲁大师收入高度依赖360 再次挺进港股IPO成败难料
发布时间:2019-06-14 14:24 作者:admin 点击: 次
继去年9月赴港IPO失败后 今年3月 360鲁大师控股有限公司(下称“鲁大师”)再次向港交所传送了招股书。
但如其几易其名的经验一样 鲁大师能否登陆港交所也存在很大的不停定性。
宣告资料表露 缔造于2007年的成都奇鲁科技有限公司(下称“奇鲁科技”) 根据一款名为“Z兵器”的体系使用 上线一年多日期就获取了千万级用户。
但受“软件名称中不能带兵器字样”的政策波及 Z兵器随后更名为鲁大师。
不过 更名后的鲁大师诚然坐拥千万用户 却一直难以找到流量变现的窍门。
直到投靠360群体 改名360鲁大师后 根据360群体的导流 鲁大师才得以继续进展。
招股书表露 并入360群体后 鲁大师的经营范围也缔造了变换 从单一的软件检测扩大到广告 游戏等多疆土进展 并计划将主营业务从软件效力向电子设施销售转变。
而靠PC端起家的鲁大师能否在电子设施销售市场闯出一片天地?近日几年一直依靠360群体培育的鲁大师又能否走出一条独立进展之路?对于上述问题 《投资者网》致函鲁大师 截至发稿尚未收到答对。
投靠360群体创建人离场 所谓“天下武功 唯快不破”。
在还叫Z兵器的时候 鲁大师就凭靠免费谋略获取了千万级用户 但比鲁大师步子更快的是360群体 同样是免费 360群体直接完结了市场教导 让全国网民都获悉了装配杀毒软件不必要花钱。
但从用户的角度来说 大多数人不会同时装配两个或更多免费杀毒软件。
所以在360群体占据更大市场份额之后 杀毒软件工作的并购整合不可防止。
2010年1月 360群体推出“免费软件起飞计划”。
360群体创建人周鸿祎宣称将投身10亿人民币 穿越孵化 协作 收购等形式 救助工作中的中小公司或一己作者达到事业起飞。
2010年9月 鲁大师插手“免费软件起飞计划” 创建人鲁锦套现离场 周鸿祎的能干副手田野接管鲁大师 鲁大师的名称被冠以360字样。
企查查数据表露 当前鲁大师的股权构造如下:奇虎科技持股比例41.67% 为控股股东;田野持股比例29.52% 为第二大股东;嵩恒网络持股23.81% 为第三大股东;奇鲁昊宸持股比例5%。
嵩恒网络和奇鲁昊宸都是在360群体控股之后 以投资人身份进去鲁大师。
能够看到 鲁大师和其创建人鲁锦已经彻底没了关系。
在田野的引导下 鲁大师也将其业务范围从单一的软件检测扩大至软件硬件 游戏业务 金融娱乐等多疆土进展。
转型能否胜利有待观望 穿越近20年的进展 “穿越流量变现”的理念已深入人心 无论鲁大师还是360群体 都深谙这种基于互联网形式的赚钱窍门。
鲁大师在招股书中就表示 往期优良的业绩来自于其特定的买卖形式 即先穿越免费软件集合用户 再基于用户流量舒展广告 游戏运营等业务 最后达到流量变现。
这是鲁大师最老程 增长最稳定的业务。
招股书表露 鲁大师2017年的广告和游戏收入盘算1.2亿元 在当年营业总收入中的占比为98.1%。
到了2018年 广告和游戏收入盘算2.17亿元 在营业总收入中的占比为67.9%。
诚然占比下滑 但广告和游戏收入仍是鲁大师的业务心脏。
不过 鲁大师的广告和游戏收入 离不开360群体的声援。
招股书表露 鲁大师最大的线上广告客户是360群体。
用户只要装配鲁大师 都会被捆绑装配360浏览器 假使有用户点保定品牌推广击360浏览器广告 鲁大师也会获取相关广告的收入分成。
财务数据方面 鲁大师2016年 2017年和2018年从360群体获取的广告收益离别为4690万元 5060万元和7180万元 在同期营业总收入中的占比离别为67.2% 41.5%和22.4%。
对于从360群体获取的广告收益占比逐渐减低的原因 鲁大师表示 公司计划将经营心脏转移至电买卖务 电子设施销售将成为未来公司的主要收入之一。
招股书表露 鲁大师2016年 2017年和2018年的电子设施销售收入离别为40.8万元 231.7万元和1.02亿元 仅二手手机销售这一项 2018年的销售收入就已超越8000万元 同比增长约60倍。
但电子设施销售收入的急陡增长并不能保证鲁大师未来收入的稳定性。
业内人士表示 一方面 电子设施销售是一个红海市场 技巧门槛低 成本高 利润低 另一方面 鲁大师在电子设施销售市场所占的份额还很小 未来能否构成一条龙效力 缔造起自己的护城河 还有待观望。
诚然近年来依靠360而来的收入占比有所减低 但就当前来说 鲁大师暂时还是难以解脱对360群体的依靠。
当前360群体自身也面临着向移动端转型的挑战 一旦360群体的业务形式缔造变换 也将给鲁大师的经营带来波及。
而这也是鲁大师能否博得港股投资者信任的关键点之一。
依照此前的说法 鲁大师将于4月11日穿越港交所上市聆讯 5月份正式挂牌交易。
《投资者网》发觉 截至4月17日 关于聆讯状况 暂时不曾进一步趋势。
对此 《投资者网》将继续关注。
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